הריבית האפקטיבית היא שיעור הריבית הכולל שמשלם הלווה בפועל, לאחר חישוב כל העמלות וההוצאות הנלוות להלוואה. היא משקפת את העלות האמיתית של ההלוואה ומאפשרת השוואה בין הצעות שונות.